Assurance Vie
L'assurance-vie demeure le premier placement financier des Français. Selon France Assureurs, l'encours total s'élevait à 1 985,8 milliards d'euros au 31 décembre 2024, en hausse de 3,9 % sur un an. Sa souplesse, sa fiscalité avantageuse après 8 ans et son rôle dans la transmission en font un pilier fréquent des stratégies patrimoniales.
fin 2024
privilégié
transmission
2024 (FFA)
Comment ça fonctionne
L'assurance-vie est un contrat à long terme qui vous permet de placer une épargne disponible à tout moment, sur deux grandes catégories de supports : un fonds en euros à capital garanti et des unités de compte (actions, obligations, immobilier, fonds, ETF…). Les arbitrages entre supports sont libres tout au long de la vie du contrat.
Fonds en euros
Capital garanti par l'assureur, effet cliquet sur les intérêts acquis, rendement moyen de marché 2,60 % nets en 2024 (FFA), jusqu'à 4,50 % chez les meilleurs assureurs sur les fonds dynamisés.
Unités de compte
Actions, obligations, SCPI, Private Equity, ETF, fonds patrimoniaux… Risque de perte en capital (le capital n'est pas garanti), potentiel de rendement supérieur à long terme. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La fiscalité à la sortie (art. 125-0 A du CGI)
| Ancienneté du contrat | Imposition sur les gains | Abattement annuel |
|---|---|---|
| Moins de 8 ans | PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS) | Aucun |
| Plus de 8 ans | 7,5 % jusqu'à 150 000 € d'encours, puis 12,8 % + 17,2 % PS | 4 600 € (célibataire) / 9 200 € (couple) |
L'outil clé de la transmission
Les capitaux versés avant 70 ans sont transmis aux bénéficiaires hors succession, avec un abattement de 152 500 € par bénéficiaire (article 990 I du CGI), puis taxation forfaitaire à 20 % jusqu'à 700 000 € et 31,25 % au-delà. Au-delà de 70 ans, c'est l'article 757 B du CGI qui s'applique, avec un abattement global de 30 500 € commun à tous les contrats d'un même souscripteur, mais les gains capitalisés restent exonérés de droits.
L'assurance-vie n'est pas un placement, c'est une enveloppe fiscale. Le vrai sujet, c'est ce que vous mettez dedans, et la qualité de l'accompagnement pour le faire évoluer dans le temps.
- Disponibilité à tout moment (pas de blocage)
- Fiscalité allégée après 8 ans
- Transmission hors succession (152 500 € / bénéficiaire avant 70 ans)
- Large choix de supports d'investissement
- Arbitrages souvent gratuits ou peu coûteux
- Frais variables selon le contrat (à analyser)
- Risque de perte sur les unités de compte
- Capital non garanti sur les supports UC
- Fiscalité moins avantageuse avant 8 ans
- Garantie FGAP plafonnée à 70 000 € / assureur
Combien y placer ?
Notre règle pragmatique : au moins 6 mois de revenus en fonds en euros pour la sécurité et la liquidité, puis une allocation à étudier selon le profil :
- Profil prudent : orientation majoritaire fonds en euros, UC modérées
- Profil équilibré : équilibre fonds en euros / UC diversifiées
- Profil dynamique : UC majoritaires (actions, SCPI, PE), poche fonds en euros résiduelle
- Tout épargnant souhaitant constituer un capital long terme
- Parents préparant la transmission à leurs enfants
- Cadres dirigeants cherchant un complément de retraite
- Investisseurs voulant diversifier hors immobilier direct
Fiche informative. Sources : France Assureurs « L'assurance-vie en 2024 », ACPR Analyses & Synthèses n° 170 et 175 (2025), Légifrance (articles 125-0 A, 757 B, 990 I du CGI), FGAP. Le fonds en euros bénéficie d'une garantie en capital de l'assureur, sous réserve de sa solvabilité (garantie FGAP plafonnée à 70 000 € par souscripteur et par société d'assurance). Les supports en unités de compte sont non garantis et soumis aux fluctuations de marché, risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La fiscalité applicable peut évoluer. Droit de renonciation de 30 jours après la signature (art. L.132-5-1 du Code des assurances). Toute souscription est précédée d'une analyse d'adéquation à votre profil.